专访 | DeFi 协议在波卡网络的价值机会


专访 | DeFi 协议在波卡网络的价值机会

近期,Acala 联合创始人 Bette Chen 受全球知名科技媒体 Blockchain Research 创始人 Ishan Pandey 采访,一同把握 2021 波卡去中心化金融最新市场趋势,理解 Acala 成长背后故事, 共同探讨 Acala 链上网络治理以及智能合约平台优势等。


Acala·Interview

*译自 《Building DeFi protocols on Polkadot: An Interview with Bette Chen》

:https://hackernoon.com/u/Ishan%20Pandey

Q

欢迎来到我们的“Behind the Startup”系列栏目,能说说自己和Acala 成立背后的故事吗?

Bette Chen:我毕业于计算机软件工程,早期我作为一名开发人员后期转型成为产品经理。和许多开发者一样,几年前,我被比特币技术和意识形态所吸引。很快,我发现了 Ethereum,把大部分业余时间都用来学习与设计 Dapp。大约三年前,我开始全职在区块链领域做产品经理,这期间我遇到 Acala 联合创始人 Ruitao 以及 Bryan 。

Acala 是由两个波卡生态团队的成员共同创建—— Laminar 以及 Polkawallet。Laminar是一个合成资产和保证金交易平台,旨在连接链上与链下传统金融市场的流动性与交易者。Polkawallet是波卡生态系统中最早功能最完备的移动钱包之一。2019 年,Acala 联合创始人 Ruitao、Bryan、Fuyao 和我都是在中国杭州举行的第一届 Substrate 黑客马拉松上相遇,Bryan 和波卡创始人 Gavin·Wood 博士是评委之一。

我们两个团队可以说是“一见钟情”,短时间的交流发现我们的价值观与对波卡的认可高度一致,置信 Web 3.0 与去中心化未来;我们都是通过代码和技术层面真正理解 Substrate/波卡愿景的专注建设者。2019 年 10 月建立正式合作关系与共同创建 Acala 以前,我们两个团队之间就经历过一段为期一个月左右的开发合作磨合期。

Q

什么是平行链经济,治理架构是什么样的?

Bette Chen:形象的说,波卡平行链可以看作是一个分布式数据库,这在全局一致的区块链框架中是非常独特的设计,因为所有平行链数据都是由 Polkadot 中继链验证人进行验证出块。尽管没有特别要求平行链必须与目前现有区块链网络一样,但平行链能最大程度上拥有完整独立区块链的所有功能。而平行链的概念源自于与中继链并行运行的架构,正因它们之间的并行设计,平行链与中继链可以并行处理交易,并实现波卡生态的无限扩展性。

每条平行链的运维人员,即所谓的收集人,会收集平行链上的数据。因为收集人节点的任务是保证完整的新增节点,保留所有必需的新数据,并生成新的块传输到中继链,由验证人进行验证,从而同步至波卡网络。需要注意的是,平行链其中的一个实现细节在于对收集人节点的激励。在平行链功能正式发布之前,在中继链上还不可以锁定自己的 DOT 。


Q

让我们聊聊链上治理吧

Bette Chen:波卡设计了一个相对完善的区块链治理系统,使其能够随时根据 DOT 治理参与者的要求恰如其分的设计并开发,具体目的是让治理参与用户对基础设施掌握所有权。

为了实现这一目标,一些新的结构被整合在一起,存储在链上并通过一种与平台无关的中间语言(即 WebAssembly )定义的状态转换机制,以及多个链上投票机制,如自适应绝对多数阈值的公投。任何功能协议的修改都必须通过质押权重形式的网络公投来决定。

将来,Acala 将会有多个理事会管理网络的各个方面:总理事会和 ACA 公投是管理 Acala 网络的主要治理机构。Acala 治理既有相关决策制定,也涵盖决策执行,其中包括网络升级、智能合约升级、协议参数更改、状态更改都可以通过治理进行管理,无需分叉,而且类似 DAO 黑客攻击的损失也是可以通过治理轻松恢复。

然后是专家委员会,比方,Honzon(稳定币)治理委员会将管理与稳定资产相关的参数更改,技术委员会可以提交紧急错误修复或一致否决会对网络造成威胁的网络提案。

Acala 还采取渐进式去中心化,采用各种治理机制,逐步下放网络权力,并最终由大多数网络支持者所拥有。总理事会最初将直接任命,然后由资产持有者选举,最终随着链上公投的启动,去中心化民主治理开始发挥作用。

Q

可以说说 Acala EVM 虚拟机与存储租金机制吗?

Bette Chen:波卡作为中继链的提供者,是不能够直接实现智能合约。因此想要实现,就需要在波卡的平行链上启用智能合约。类似已经上线的 Edgeware ,他们就是部署了基于 Substrate 内置的合约模块。

因而,Substrate 内置的合约模块使得以太坊 EVM 能够添加至平行链,从而使得以太坊合约部署至平行链上成为可能。

存储租金限制了区块链的交易处理过程可能会产生的影响。链上合约的实现会创建一个代码哈希,由此可以构建新的示例链,但代码哈希本身不需要支付租金。租赁仅适用于在此交易排列中拥有合约账户的情况。一次性字节费用当前已添加到交易中,以部署代码哈希,但不会产生持续费用。

合约实例的余额按其账户所用存储量的比例支付。如果合约的余额超出给定的金额,则合约的余额将转换为“tomb stone”(当前合约状态的哈希),并且其中的存储将被清理。通过提供在成为“tomb stone”之前就已清除的数据与保持交易完整与所需的任何额外资金,“tomb stone” 合约可能会恢复。对于错过的租赁时间,该费用将重新被计算。

Q

你能解释一下什么是“平行链租赁”吗?它有哪些优势?它对现实世界有何影响?


Bette Chen:区块链网络的自由和可访问的设计,开启了传统投标格式中不存在的攻击向量。具体而言,当拍卖功能部署在互联网或区块链上时,传统的透明拍卖很可能会受到拍卖攻击。

由于预期价格会低于商品的价值,每当拍卖的结束确认时,容易出现拍卖攻击,致使竞标者不愿过早给出他们的准确价格。

只有获得插槽的 Substrate 链才能接入波卡网络成为平行链,而且波卡的插槽作为有限的资源,不是所有项目都能够获得插槽。将来,随着插槽数量的增长,可能每隔几个月就会释放几个插槽。波卡最终将拥有 100 个可访问的平行链插槽(这些插槽将用于平行链和平行线程)。因为平行链需要在每个中继链块上确保块的被包含状态,所以必须获得平行链插槽。波卡平行链插槽将通过一场蜡烛竞拍方式获得,但为了安全起见,这种在区块链上的拍卖方式略有改变。

蜡烛式拍卖是公开拍卖的一种方式,在这种拍卖中,竞标者发出的报价会逐渐提高,在拍卖结束时,获胜者将被视为出价最高的竞标者。后来,在16世纪,蜡烛拍卖被用来出售船舶,“蜡烛的英寸”用来形容拍卖开始的时间,并以此得名。拍卖会直到火焰熄灭的时刻停止,而常设的报价将在那刻获胜。

当蜡烛拍卖在线上举行时,就需要一个随机数来确定终止的时刻。平行链的竞拍与传统的竞拍略有不同,因为传统竞拍不会用随机数来决定参与时长。相同,竞拍将会有一个已知的开放阶段,可以追溯裁定为在过去的任何时间停止。因而,竞拍似乎在整个开放阶段进行。但是,如果认为回溯性决定的临近时刻是在竞拍截止之后,则时间过长的出价更有可能失效。

如前所述,要安全地访问波卡网络,项目将需要获得一个平行链插槽。因为可用的插槽数量有限,所以就需要一种市场机制,在平行链租赁期间通过锁定 DOT 来参与插槽竞拍,而拍卖方式就是蜡烛式拍卖。

有多种形式的平行链竞拍,Acala 计划在波卡主网与先行网 Kusama 上竞拍第一批平行链,成为这个新网络安全范例的早期参与者 —— 平行链竞拍 (Parachain Lease Offering,PLO) 。

Q

Polkadot与以太坊有何不同?它的劣势是什么?


Bette Chen:波卡作为 Layer 0 收集——它设计目的是既能方便地集成比特币和以太坊等其他区块链加密货币(经过 intermediate 以及 RenVM 等网桥),又能承载多个异构但相互连接的链(如 Acala 等称为平行链)。波卡为针对特定领域业务进行优化与系统赋能。像Acala 基于 Substrate 不仅拥有完整的技术堆栈(比方 EVM )和智能合约开发能力,还能持续创新和无分叉升级。Acala 在去中心化金融领域将更具有竞争力,除了成本更低、更快与可互操作外,Acala 专业的金融服务还可以做得比通用解决方案更加有优势,创造与众不同的创新。


Q

什么是 Acala去中心化主权财富基金?它又将如何运作?


Bette Chen:Acala 是 DAO3.0,通过链上去中心化的主权财富基金(dSWF)和治理,获得金融和决策主权。dSWF 基金是受资产控制的,哪怕你复制了代码、流动性,但是无法抄袭像高*壁垒般的 AUM。

权力下放的主权财富基金将为其资产拥有者提供一种传递价值的机制,但要具有区块链所赋予的开放性和对结构化逻辑的严格服从。它也可以走得更快更加长远。一只传统的财富基金只包括估值中的融资,但它也可能获得其他区块链网络的许可权,这取决于它对一个网络系统的投资决策——选出会脱引而出有价值的项目资产。

Q

Acala dSWF 是如何运作的?如何实现可持续发展


Bette Chen:链上账户的资产反映了投资组合本身。此基金帐户没有关联的私钥,相同,总理事会和网络管理者有权处理账户中的资产。资金通过三种途径进入,其中前两个来自 Acala 多币种超额抵押借贷协议平台,这些贷款包含多种抵押品类型,以获得稳定资产,即与美元挂钩的 Acala 稳定资产—— aUSD 。借款人应该为贷款支付稳定资产费用,就像做市商那样。

其次,如果资不抵债 Acala 网络将自动收取罚金。这一溢价避免了抵押债务之后成为坏账,但是,与其销毁,不如将一些稳定的收益注入财富池。

第三,Acala 领有 Staking 衍生品,就其本身而言,就很值得单开一篇文章写 Acala Staking 衍生品,让质押的环节足够简化,一边能够保证的网络的安全性也可以带来一定可观的 Staking 收益Staking 衍生品的设计与网络稳定性关联性很强,Acala 通过建立 Staking 池,用户可以用 DOT 随时换取带有质押收益且可流通的 LDOT。此中,Staking 池是由 Homa 治理委员会来管理,当用户利用 LDOT 赎回 DOT 时需要支付一点手续费,手续费将会进入 dSWF 基金会中。Acala 也可以被视为一个去中心化的主权区块链。dSWF 基金将通过网络盈余购买 DOT、KSM 等优质链外资产,以帮助实现网络安全与和持续发展,也为 ACA 持有人创造长期稳定收益,战略性持有其他网络资产,这与挪威主权财富基金一样。

Q

比来,1亿美元的投资者资金在受到黑客攻击后从 Compound 协议中被清算,对此有什么看法?


Bette Chen:这起事件的根本原因是 Compound 仅使用 Coinbase Oracle 作为 DAI 交易对的单一喂价来源。因而,当 Coinbase 交易所 DAI出现重大波动时,许多贷款将在 Compound 上进行自动清算。作为 DeFi 的建设者,我们也从中学到了一些教训。

在需要外部价格反馈的 DeFi 协议中,预言机仍然是最关键的组成部分之一。并且,几乎所有的预言机都曾在某种程度上被利用过,目前还没有一个“完满”解决方案。在行业里,人们非常尊重他们的专业性,设计的严谨性等。这起事件也提醒我们,DeFi 协议非常复杂,任何假设、任何千方百计的方法,都很容易因为一个疏忽的漏洞造成重大财务损失。

Q

据你所说,未来我们会在稳定资产方面看到哪些羁系

Bette Chen:这取决于稳定资产机制的性质。固然,在任何情况下,对稳定币的监管都不是一个“假如”的假设式问题,而在于“什么时候”以及“若何”。

对于去中心化稳定资产,法规的监管可能适用于通过中心化合作伙伴(如信用卡提供商、商户、CeFi 提供商)应用和特定市场。相比其去中心化应用,中心化金融市场更需要受到监管,这也是目前监管趋势。但是随着 CeFi 与 DeFi 交融,这种情况可能会改变。要考虑的另一个方面是“去中心化的”稳定币也可以利用中心化稳定资产。正在 Maker 中,DAI 的很大一部分现在使用 USDC 中心化稳定币进行抵押。许多传统的银行系统规则都适用于 USDC。作为 USDC 的“用户”,这意味着其中一些规则也可能适用于 Maker。归根结柢,我们作为 DeFi 的构建者也有责任带领其他人(例如监管者)沿着我们的道路前进。我们不能独自做到这一切,如果将现有法规生搬硬套许多现有法规将毫无意义。DeFi 既能帮助用户提高认知、加深理解、抓住行业红利,也能帮助监管者更加的因地制宜。

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